Palantir : en baisse de 30 % cette semaine, est-il temps de fuir cette action explosive ?
- Palantir reste très valorisée avec un ratio P/E de 460x et un ratio P/B de 42,5x, bien supérieurs à ceux de ses pairs.
- Le bêta de l’action de 2,81 indique une volatilité élevée, ce qui signifie des mouvements brusques dans les deux sens.
- Les estimations de la juste valeur placent Palantir à 58,99 $, soit 33,7 % en dessous de sa récente clôture, les analystes visant 87,38 $.
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Après avoir atteint un sommet historique de 125 $ le 18 février, les actions de Palantir (NASDAQ :PLTR) ont chuté de plus de 28 % en quelques séances, tombant à 90,68 $ le 25 février. À l’heure où nous écrivons ces lignes, l’action a perdu 30 % en cinq séances seulement — une chute brutale, en particulier pour les acheteurs récents pris dans l’euphorie du marché.
L’étincelle est venue de la nouvelle selon laquelle le Pentagone prévoit de réduire les dépenses militaires américaines de 8 % au cours des prochaines années. Les contrats gouvernementaux représentant environ 40 % du chiffre d’affaires de Palantir en 2024, les investisseurs se sont inquiétés de l’impact de la réduction du budget de la défense.
La grande question qui se pose aujourd’hui est la suivante : les investisseurs doivent-ils se tenir à l’écart, étant donné le risque d’attraper un couteau qui tombe, ou y a-t-il une chance de rebond ?
Comment protéger votre portefeuille contre les baisses soudaines ?
Il est risqué de juger une action uniquement sur la base de ses performances récentes. Personne ne peut prédire si elle va plonger davantage ou si elle va remonter la pente.
Toutefois, certains indicateurs clés doivent toujours être pris en compte avant d’investir. Les ignorer et se jeter à l’eau uniquement en raison de l’engouement du marché n’est pas différent des jeux d’argent.
Grâce aux ProTips d’InvestingPro, il est beaucoup plus facile d’identifier ces facteurs cruciaux. En voici quelques-uns à garder à l’esprit.
Comprendre le ratio cours/bénéfice et ce qu’il indique
Par exemple, un ratio cours/bénéfice (C/B) élevé signifie que les investisseurs paient une prime pour chaque dollar de bénéfice de l’entreprise. En général, un ratio C/B élevé est considéré comme un signal baissier, suggérant que l’action pourrait être surévaluée et vulnérable à une correction.
Dans le cas de Palantir, même après sa récente baisse, le ratio C/B s’élève à 460 fois. À titre de comparaison, Tesla (NASDAQ:TSLA) — souvent considéré comme surévalué — a un ratio P/E inférieur à 150x, tandis que celui de Nvidia (NASDAQ:NVDA) se situe à seulement 50x.
Comprendre le ratio P/B
Un autre signal d’alarme est le prix élevé de l’action par rapport à sa valeur comptable, qui se traduit par un ratio cours/valeur comptable (P/B) élevé.
Dans le cas de Palantir, le ratio P/B s’élève à 42,5x, contre 5,3x pour ses concurrents.
Mesurer la volatilité
Pour évaluer le risque d’un investissement dans une action, il est important de tenir compte de son bêta. Un bêta élevé signifie que l’action évolue plus fortement que le marché, ce qui se traduit par des gains potentiels plus importants en période de hausse, mais aussi par des pertes plus élevées en période de baisse. Cette volatilité accrue est le signe d’un risque d’investissement plus élevé.
Le bêta moyen de Palantir est de 2,81, ce qui est nettement plus élevé que la moyenne de ses concurrents, qui est de 1,77. Cela indique que l’action Palantir est plus volatile, ce qui la rend plus risquée mais aussi potentiellement plus rémunératrice en cas de hausse du marché.
Quelle est la prochaine etape pour les actions Palantir ?
Toutes ces données (auxquelles les utilisateurs d’InvestingPro peuvent accéder ici) suggèrent que Palantir reste surévaluée. L’indicateur le plus simple à vérifier est la juste valeur, calculée par InvestingPro à l’aide de 11 modèles financiers reconnus et adaptés à l’action.
Comme le montre le graphique ci-dessus, la valeur intrinsèque de Palantir est de 58,99 $ par action, soit 33,7 % de moins que le cours de clôture du 24 février. En outre, les 21 analystes qui couvrent le titre prévoient une baisse supplémentaire au cours des 12 prochains mois, avec un prix cible de 87,38 $.
Faut-il conserver le titre ou se diriger vers la sortie ?
Le graphique ci-dessus met en évidence le niveau élevé d’incertitude entourant Palantir. L’avenir reste imprévisible, mais les signaux d’alarme sont clairs. Entrer maintenant comporte un risque important — il y a une chance de rebond et de gains solides, mais la correction pourrait se poursuivre. Il convient également de noter que, malgré la chute récente, l’action a encore progressé de 280 % au cours de l’année écoulée.
Pour les investisseurs qui ont une aversion pour le risque, rester sur la touche pourrait être le choix le plus judicieux. De nombreux actionnaires semblent partager ce sentiment, comme en témoignent les prises de bénéfices des dernières séances, rapportées par Investing.com. Toutefois, après la remarquable remontée de Palantir en 2024, une chute de 30 % n’est peut-être pas à regretter.
L’importance de la diversification
La meilleure approche pour les investisseurs est toujours la diversification. Pour ceux qui cherchent à investir dans les meilleures entreprises technologiques américaines, la stratégie ProPicks AI Tech Giants d’InvestingPro offre une alternative intelligente. Cette stratégie a généré un rendement de 42,7 % en 2024, surpassant le rendement de 23,3 % de la stratégie ProPicks AI Tech Giants. S&P 500’s 23.3%. En mettant à jour sa liste de 15 actions chaque mois, elle aide à gérer le risque sur les actions à bêta élevé, en identifiant les meilleurs achats et ceux à éviter.
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