3 actions d’énergie solaires à acheter en 2025
Parmi les dizaines de décrets que le président Trump a signés en janvier, l’un d’entre eux concernait le gel du financement des subventions et des prêts fédéraux. À cela s’ajoutent la pause sur la location d’éoliennes en mer et le retrait de l’accord de Paris sur le climat.
Dans l’ensemble, ces actions indiquent une administration qui se concentre davantage sur le gaz et le pétrole, le nucléaire et la géothermie en tant que piliers de l’infrastructure énergétique américaine. Néanmoins, l’énergie solaire fournit déjà 7 % de la capacité du réseau électrique national, soit environ 220 GW, selon SEIA :
«Le solaire a représenté 64 % de toutes les nouvelles capacités de production d’électricité ajoutées au réseau américain jusqu’au troisième trimestre 2024. L’énergie solaire américaine produit désormais suffisamment d’électricité chaque année pour alimenter plus de 37 millions de foyers.»
En outre, l’énergie solaire reste l’une des solutions les plus pratiques et les plus accessibles en matière d’indépendance énergétique, que l’on souhaite s’affranchir totalement du réseau ou compléter le réseau électrique existant. Le marché de l’énergie solaire continuera donc à se développer, avec ou sans aide fédérale spéciale.
Selon le dernier rapport de février de Fortune Business Insights, le marché mondial de l’énergie solaire devrait croître à un taux de croissance annuel moyen de 6 % entre 2024 et 2032, les États-Unis étant l’acteur dominant avec 41 % de parts de marché.
En outre, les efforts du président Trump pour assouplir les réglementations en matière de permis vont dans les deux sens. Mais quelles sont les actions solaires les mieux placées pour décoller à long terme ?
1. Daqo New Energy
Tout comme Howmet Aerospace (NYSE :HWM) est un fournisseur essentiel de pièces de moteur/cellule d’avion, Daqo est un rouage essentiel du marché solaire en fournissant du polysilicium de haute pureté. Les entreprises du secteur solaire dépendent de ce matériau pour améliorer l’efficacité des cellules photovoltaïques (PV), leur longévité et leur rendement de fabrication.
Bien que Daqo soit une entreprise chinoise, la Chine représentait 92 % de l’offre mondiale de polysilicium en 2023, selon la branche de l’industrie du silicium de l’Association chinoise de l’industrie des métaux non ferreux (China Nonferrous Metal Industry Association). Dans ses derniers résultats du troisième trimestre 2024, Daqo a déclaré une perte nette de 60 millions de dollars, car le prix de vente moyen du polysilicium est resté inférieur au coût de production.
Il est également vrai que le marché du polysilicium est actuellement en phase d’équilibre, sortant d’une offre excédentaire. Toutefois, c’est à ce stade que les investisseurs devraient prendre des positions avant un retournement de situation. Daqo dispose d’amples réserves de liquidités pour patienter, avec 853,4 millions de dollars, contre un passif total de 724,3 millions de dollars.
La société possède des capitaux propres d’une valeur totale de 6,3 milliards de dollars, ce qui rend son ratio d’endettement très faible. Au cours de l’année écoulée, l’action DQ a progressé de 8,2 %, son prix étant actuellement de 20,63 dollars par action (disponible en ADR). Selon les prévisions du WSJ, l’objectif de cours moyen de DQ est de 25,76 dollars. Si l’on considère que l’estimation la plus basse est alignée sur le niveau de prix actuel, à 19,30 $, il s’agit d’un point d’entrée aussi bon que possible pour une exposition au marché du polysilicium.
2. First Solar
En ce qui concerne l’énergie solaire, il s’agit avant tout d’augmenter la production, à l’instar des batteries au lithium pour les véhicules électriques. First Solar (NASDAQ :FSLR), l’une des principales sociétés solaires américaines, parvient à augmenter sa production grâce au matériau semi-conducteur Cadmium Telluride (CadTel). Contrairement au silicium, le coût par module est moins élevé.
De même, First Solar a mis au point une approche PV à couche mince pour les modules, qui nécessite moins de matériaux semi-conducteurs pour une puissance équivalente. Lors de la dernière publication des résultats du troisième trimestre, First Solar a réalisé un chiffre d’affaires de 887,6 millions de dollars et un bénéfice net de 312,9 millions de dollars. Pour les neuf mois se terminant en septembre, le bénéfice net de la société a presque doublé, passant de 481,5 millions de dollars en 2023 à 898,9 millions de dollars en 2024.
À cette date, la société détenait 1 milliard de dollars de réserves de trésorerie contre 265,3 millions de dollars de dettes à court terme. La dette totale de First Solar, qui s’élève à 3,8 milliards de dollars, est trois fois moins élevée que les actifs de la société, d’une valeur de 11,4 milliards de dollars.
Le 25 février, First Solar devrait publier ses résultats pour l’exercice 2024.
Sur une période d’un an, l’action FSLR a augmenté de 4,2 % et son prix est actuellement de 150,70 $ par action. Il s’agit d’un retour au niveau de prix de mars 2024. Le 25 février, First Solar devrait publier ses résultats pour l’exercice 2024.
À son niveau actuel, qui semble avoir atteint le creux de la vague, l’action FSLR est un candidat de choix pour une exposition au marché américain de l’énergie solaire. Les prévisions du WSJ placent l’objectif de prix moyen de FSLR à 272,79 $, ce qui représente un retour sur investissement potentiel de 81 %.
3. NextEra Energy
NextEra (NYSE :NEE) est diversifié dans le solaire, l’éolien et le nucléaire, produisant plus de 67 GW d’électricité. La composante nucléaire de l’entreprise est assurée par la filiale NextEra Energy Resources. La société génère non seulement des ventes directes aux clients résidentiels, commerciaux et industriels, mais aussi par le biais d’accords d’achat d’électricité (AAE).
Ce modèle d’entreprise offre des flux de trésorerie stables, ce qui reflète l’action NEE. Contrairement à la plupart des actions solaires, NEE a augmenté de près de 30 % sur une période d’un an. Le cours actuel de l’action de la société, qui s’élève à 71,41 dollars, est similaire au niveau le plus bas atteint en juillet 2024.
Florida Power & Light (FPL), la plus grande filiale de l’entreprise, est une composante importante de cette dernière. Rien qu’en 2024, l’entreprise a investi pour augmenter sa capacité de 2,2 GW d’énergie solaire. Au total, NextEra a ajouté plus de 12 GW d’énergies renouvelables en 2024.
Dans son dernier rapport sur les résultats du quatrième trimestre 2024, NextEra s’attend à un taux de croissance annuel allant jusqu’à 8 % entre 2023 et 2027. Cette croissance devrait s’accompagner d’une augmentation du dividende annuel par action d’environ 10 % jusqu’en 2026.
En tant qu’entreprise diversifiée avec de solides filiales de services publics, NextEra offre actuellement un dividende annuel de 2,06 $ par action, soit un rendement de 2,91 %. Par rapport au cours actuel de 70,80 $, l’objectif de cours moyen de NEE est de 85,83 $ par action.
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